Fed kararını bekleyen yatırımcılar enerji maliyetlerindeki yükselişi izlerken piyasalarda sınırlı da olsa kazanımlar görüldü. Endeksler, petrol fiyatlarının oldukça yüksek seyrini sürdürmesi ve jeopolitik baskılar nedeniyle temkinli bir duruş sergiledi.
Wall Street’in ana endeksleri, bugün Fed’in faiz kararını beklerken hafif artılar kaydetti. Enerji maliyetlerindeki yükseliş, Orta Doğu’daki çatışmaların şiddetlenmesiyle destekleniyor ve piyasalar bu gelişmeler eşliğinde yön buluyor. Hormuz Boğazı’nın neredeyse tamamen kapanma endişesi, petrol fiyatlarını varil başına yaklaşık 100 dolar civarında tutuyor. Enflasyon baskısı ve tarife etkileri ise Fed kararını etkileyen ana unsurlar olarak öne çıkıyor.
Delta Air Lines ve American Airlines gibi yolcu taşımacılığı ve seyahat şirketleri, enerji maliyetlerine karşı dayanıklılık gösterebilmek adına gelecek çeyrek için gelir tahminlerini yükseltti. Delta hisseleri yüzde 4’ün üzerinde, American ise yaklaşık yüzde 2,7 prim yaptı; bu hareketler, yakıt maliyetlerindeki yükselişe karşı geleneksel olarak hassas olan bu sektörün toparlanabileceğine işaret etti.
Öte yandan Oil fiyatlarının yükselişi, küresel enerji arzı konusunda endişeleri canlı tutarken gün içindeki hareketleri de yönlendirdi. Hormuz Boğazı’ndaki kapanmanın kısmen de olsairi etkisiyle petrol, varil başına yaklaşık 100 dolar seviyesinde kalırken, bu durum enflasyon baskısını ve Fed geçişimi üzerinde etkisini sürdürüyor.
Merkez bankalarının toplantılarına dair beklentiler de netleşiyor. Piyasalar, Fed’in iki günlük toplantı döneminde faizleri değiştirmemesini büyük ölçüde bekliyor ve yıl sonuna kadar bir adet 25 baz puanlık indirim fiyatlaması yapıyor; bu da, savaşın baş göstermesi öncesine göre daha yavaş bir politika yoluna işaret ediyor. Ayrıca LSEG verilerine göre piyasalar yeni bir indirim için artık sadece bir kez fiyatlama yapıyor.
Brokeraj şirketleri, enerji fiyatları için tahminlerini yükselttiler ve bu durum ekonomik büyümeyi baskılayabilir görüşünü güçlendirdi. Bu çerçevede Avustralya Merkez Bankası da günü faizleri yükselterek tamamladı ve küresel merkez bankalarının enerji maliyetlerindeki artışa karşı koyduğu duruşu yansıttı.
Piyasa dinamikleri ve sektör etkileri
Faiz oranlarına duyarlı finansal sektör endeksi, önceki haftaki kayıplardan sıyrılarak bugün yaklaşık 0,8% yükseldi. Bu hareket, kredit kalitesiyle ilgili endişelerin yatışmasıyla bir miktar destek buldu.
Blackstone ve Apollo Global Management, her biri yaklaşık %3 üzeri yükseliş kaydederken KKR de yaklaşık %3 prim yaptı. Bu hareketler, varlık yöneticileri tarafında güvenin bir süredir güçlenmeye başladığını gösterdi.
Piyasa verileri ve günlük tablo
Öğlen saatlerinde Dow Jones Industrial Average, 47.021,88 puanda 72,20 puan artışla, S&P 500 6.714,29 puanda 14,91 puan yükselişle ve Nasdaq Composite 22.427,86 puanda 53,68 puan artışla işlem gördü. CBOE Volatility Index (VIX) ise 22,89’a inerek son bir haftanın en düşük seviyelerinden birine geriledi.
Enerji hisselerinin öncü hareketleri sürüyor. Occidental Petroleum ve EQT Corporation yaklaşık %1,3 oranında yükseldi; ConocoPhillips ise yaklaşık %2 yükseldi.
Bu arada, ABD hisse senetleri küresel çapta savaşın ekonomiye etkilerinin yumuşamasına rağmen hâlâ Avrupa ve Asya’daki rakiplerine göre daha dayanıklı görünüyor. Piyasalar, çatışmanın ekonomi üzerindeki etkisinin tamamen fiyatlanmadığı görüşünde.
Çin ile ABD arasındaki gerilimin de etkisi sürüyor. Saha hareketleri, ABD-Çin zirvesinin ertelenmesiyle birlikte yeni bir boyut kazanırken ABD Başkanı Donald Trump döneminde gündeme gelen talep ve politika değişiklikleri de izleniyor.
İlacın büyük ismi olarak öne çıkan Eli Lilly, HSBC tarafından “reduce” notuna çekildi ve hisselerde yaklaşık %5,2’lik bir geri çekilme görüldü. Öte yandan, Uber paylarında %5,1’lik bir yükseliş kaydedildi. Şirket, gelecek yıl 28 şehirde NVIDIA’nın sürücüsüz otomobil yazılımını kullanacak otonom taksi hizmetlerini başlatacağını açıkladı.
Bu gelişmeler ışığında, yatırımcılar Fed kararı sonrası yol haritasını, enerji maliyetlerindeki baskıyı ve jeopolitik risklerin adil bir şekilde dengelenmesini yeniden gözden geçiriyorlar. Piyasalarda risk iştahı ve volatilite, yönünü kısa vadeli haber akışlarına göre değiştirmeye devam edecek görünüyor.
Not: Başlıca endeksler ve şirketler arasındaki hareketler, saatlik işlem verilerine göre güncellenmektedir ve piyasa koşulları hızla değişebilir.