Piyasalarda yön arayışı sürüyor: Dolar ve faiz için kritik haftaya giriliyor

ABD’den gelen makroekonomik sinyallerin küresel piyasalar, dolar endeksi, faiz indirimi beklentileri ve jeopolitik riskler üzerindeki etkisi hafta boyunca belirleyici olmaya devam ediyor. Özellikle Fed’in aralık toplantısına yönelik beklentilerin hızla şekillenmesi, yatırımcıların portföy tercihlerinde önemli değişimleri beraberinde getiriyor. Jeopolitik cephedeki başlıklar ise piyasalardaki kırılganlığı artırıyor.

ABD’den dün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisinin kasım ayında 32 bin kişilik azalış göstermesi, iş gücü piyasasında soğuma eğiliminin güçlendiğine işaret etti. Bu rakam, Mart 2023’ten bu yana görülen en sert düşüş olarak kayda geçti. Zayıflayan istihdam görünümü, Fed’in 9-10 Aralık’taki toplantıda 25 baz puanlık faiz indirimi yapabileceği beklentisini destekledi. Para piyasalarında indirime olasılık yüzde 90 seviyesine kadar yükseldi.

Analistler bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvurularının, yarın ise enflasyon görünümü açısından kritik öneme sahip Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi verisinin izleneceğini belirtiyor.

ABD ve Venezuela hattında tansiyon yükseliyor

Washington ile Caracas arasında son günlerde hızla tırmanan gerilim, piyasalarda jeopolitik baskı unsuru olarak öne çıkıyor. ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray’daki açıklamasında Venezüela’dan gelen “uyuşturucu trafiği ve istenmeyen göç akışına” karşı karadan operasyon sinyali verdi.

ABD’nin daha önce bölgeye savaş gemileri ve denizaltılar konuşlandırması, Savunma Bakanı’nın “rejim değişikliği dahil tüm seçeneklere hazırız” çıkışı ve Maduro yönetiminin 4,5 milyon milisi seferber etmesi tansiyonu bir üst seviyeye taşıdı. Bölgeye dünyanın en büyük uçak gemilerinden biri olan USS Gerald R. Ford’un ulaşması ise uluslararası kamuoyunda “uluslararası hukuk” tartışmalarını yeniden alevlendirdi.

Wall Street’te pozitif kapanış

ABD’de jeopolitik gündeme karşın borsalarda iyimser hava hakimdi.

• S&P 500 %0,30

• Nasdaq %0,17

• Dow Jones %0,86 değer kazandı.

10 yıllık tahvil faizi yeni işlem gününde %4,08 seviyesinde bulunuyor. Altının onsu, dünkü düşüşün ardından 4.197 dolar civarında işlem görüyor. Brent petrol, Orta Doğu ve Latin Amerika kaynaklı risklerin etkisiyle 62,9 dolar seviyesinde hafif yukarı yönlü seyrediyor. Dolar endeksi ise düşüş trendinin ardından bugün sınırlı toparlanmayla 99 seviyesinde.

Avrupa borsalarında karışık görünüm

Avrupa Birliği’nin Rusya’ya yönelik yeni yaptırım planları, özellikle doğalgaz ve LNG ithalatının 2027 sonbaharına kadar kademeli olarak sona erdirilmesi önerisi, enerji arzı ve bölgesel maliyetler açısından endişe yarattı.

Belçika’nın, ülkedeki bir finans kuruluşunda tutulan dondurulmuş Rus varlıklarının Ukrayna’ya kredi teminatı olarak kullanılmasına sert tepki göstermesi AB içinde tartışmaları derinleştiriyor. Avrupa Merkez Bankası da bu planın avroya olan uluslararası güveni zedeleyebileceği uyarısında bulundu.

Borsalarda görünüm:

• Almanya DAX 40 %0,07 düşüş

• İngiltere FTSE 100 %0,10 düşüş

• İtalya FTSE MIB %0,06 yükseliş

• Fransa CAC 40 %0,16 yükseliş kaydetti.

Asya’da iyimserlik, Güney Kore’de zayıf görünüm

Asya piyasaları, Fed’in faiz indirimi beklentisinden pozitif etkilenirken, Güney Kore hariç bölgede alıcılı seyir öne çıkıyor.

Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırımına yılın son toplantısında %80 olasılıkla gideceğine yönelik fiyatlamalar, yatırımcı güvenini artırıyor. Başkan Kazuo Ueda’nın “faizin 0,75’e yükselme ihtimalinin güçlü olduğu” açıklaması piyasadaki beklentileri güçlendirdi.

30 yıllık Japon tahvil ihalesine gelen yüksek talep de risk iştahını artıran unsurlar arasında.

Asya kapanışlarına doğru:

• Japonya Nikkei 225 %1,8 yükseliş

• Hong Kong Hang Seng %0,2 yükseliş

• Çin Şanghay Bileşik %0,1 yükseliş

• Güney Kore Kospi %0,6 düşüş kaydetti.

Fitch, Türkiye için büyüme tahminini yukarı çekti

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme beklentisini bu yıl için %3,5’ten %3,8’e yükseltti. Kuruluş, 2026 için %3,5, 2027 için ise %4,2 büyüme öngörüsünü korudu.

Borsa İstanbul dün satış baskısıyla günü kapatırken:

• BIST 100 %0,78 düşüşle 11.036,82 puana geriledi.

• VİOP’ta BIST 30 aralık vadeli kontratı akşam seansında yatay seyretti.

Dolar/TL ise önceki günü 42,4430 seviyesinden tamamladı; bugün bankalararası piyasada 42,4590 seviyesinde işlem görüyor.

Analistler teknik olarak BIST 100’de:

• 11.000 – 10.900 destek

• 11.100 – 11.200 direnç aralığını takip ediyor.

Bugün piyasaların odağında olacak veriler