ABD hisseleri cuma gününü düşüşle kapattı; Intel’in olumsuz yönlendirmesiyle risk iştahı sarsıldı, jeopolitik gerilimler ve Fed beklentileri ise yatırımcıları temkinli tutuyor. Piyasalarda güvenli limanlar aranıyor.
Wall Street’te cuma günü hisseler geriledi; Intel’in zayıf yönlendirmesiyle teknoloji hisseleri ağır satış baskısı altında kalırken S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones Industrial Average haftayı düşüşle kapatma yönünde ilerledi. Güvenli liman talebi güçlenirken altın fiyatları da yeni bir rekora yöneldi. En çok etkilenen isimlerin başında ise Intel geldi; şirketin çeyrek görünümü piyasa beklentilerinin altında kaldı ve hisseler yüzde 14,9 oranında düşüş kaydetti. Philadelphia Semiconductor Endeksi ise yüzde 1,6 değer kaybetti. Dolar Endeksi ve volatilite ölçütü VIX yükselişe geçti.
Intel’in düşüşüne rağmen piyasalarda volatilite sınırlı kaldı ve yıl başından beri iyi bir toparlanma gösteren bazı megatek firmalarının görünümü yakından izlenmeye devam edildi. Nvidia ise, Çinli yetkililerin Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerinin potansiyel alımlarına hazırlık çağrısına ilişkin haberler sonrası hafif yükseliş kaydetti. Ayrıca Hecla Mining ve Coeur Mining jeolojik olarak değer kazanırken gümüş fiyatlarındaki yükseliş de madencilik hisselerine destek verdi.
Fed kararına odaklanma ve stratejiler
Merkez bankası Fed’in önümüzdeki hafta yapacağı politika toplantısında faizleri mevcut aralıkta tutması bekleniyor. CME FedWatch verilerine göre yatırımcılar haziran ayında ilk faiz indirimini fiyatlıyor. Ekonomik verilere bakıldığında ABD iş dünyası Ocak ayında istikrarlı bir ivme sergilerken, yeni siparişlerdeki iyileşme işgücü zayıflığını bir miktar telafi etti. Bu tablo, güçlü ekonomik temellerin kısa vadeli dalgalanmalara karşı dayanıklılığını gösterse de yatırımcılar, Başkan Jerome Powell’ın açıklamalarını dikkatle izliyor.
Gelecek hafta hangi tablo bekliyor?
Gelecek hafta Apple, Tesla ve Microsoft gibi “Magnificent Seven” üyelerinin finansal sonuçları açıklanacak. Bu şirketlerin dokunuşuyla büyüme hikâyelerinin hâlâ desteklenip desteklenmeyeceğini görmek için piyasalar yakından bakacak. Finansal sonuçlar, şu anki değerlemelerin sürdürülebilirliğini ve yatırımcı güveninin yönünü belirlemede kilit rol oynayacak.
Altın ve diğer hareketler
Küresel risk iştahındaki dalgalanmalara paralel olarak güvenli liman talebi güçlenmeye devam etti ve külçe altın yeni zirvelere yaklaştı. Öte yandan Asya kıtasından gelen sınırlı olumlu sinyaller ile birlikte savunma sanayi ve madencilik hisseleri de ivme kazandı. Piyasa oyuncuları, Fed’ininci adımlarını ve ileriye dönük finansal şartları yakından izlemeyi sürdürüyor.
Peter Cardillo, Spartan Capital Securities baş ekonomisti, “Karlara karşı güçlenen kazançlar iyi görünse de birkaç şirketin daha temkinli yönlendirme yapması piyasalarda yeniden konumlanmayı tetikliyor. Önümüzdeki dönemde kılavuzlar her zamankinden daha önemli olacak” dedi. Ayrıca yatırımcılar, Fed kararlarının yanı sıra, gösterge faizler ve bankaların kredi koşulları üzerinde de dikkatli bir denge kuruyor.