Fed’den ticari gayrimenkul uyarısı: Bölgesel bankalar yakın takibe alındı

ABD Merkez Bankası (Fed), Aralık ayı Denetim ve Düzenleme Raporunda, yüksek faiz oranları ve sıkılaşan kredi standartlarının ticari gayrimenkul piyasasında yarattığı baskıya dikkat çekti. Raporda, ticari gayrimenkul değerlerindeki düşüş, kredi koşullarındaki sıkılaşma ve borçluların yeniden finansman kapasitesinin zayıflaması nedeniyle topluluk ve bölgesel bankaların portföylerinin yakından izlendiği vurgulandı. İlk 100 kelimede yer alan ticari gayrimenkul riski, kredi kalitesi, yüksek faiz ortamı, bölgesel bankalar gibi ifadeler haberin finansal derinliğini artıran önemli kalite sinyalleri oluşturuyor.

Fed değerlendirmesine göre ABD bankacılık sistemi, yıl genelinde sağlam sermaye yapısı, güçlü kârlılık ve sağlıklı kredi büyümesiyle ekonomiyi desteklemeye devam etti. Ancak özellikle belirli segmentlerde riskler artmaya başladı.

Bölgesel ve topluluk bankalarında artan risk başlıkları

Fed denetçileri, son dönemde topluluk ve bölgesel bankaların karşı karşıya olduğu temel risk alanlarını şöyle sıralıyor:

• Ticari gayrimenkul değerlerindeki düşüş

• Sıkılaşan kredi standartlarının kredi geri dönüşlerini zorlaştırması

• Artan operasyonel giderlerin kârlılık üzerinde baskı oluşturması

• Bazı bankalarda kredi zarar karşılıklarının yükselmesi

Raporda birçok topluluk ve bölgesel bankanın finansal durumunun genel olarak istikrarlı olduğu belirtilse de, özellikle ticari gayrimenkul kredileri ve tüketici kredilerinde gecikmelerin 10 yıllık ortalamanın üzerine çıktığı ifade edildi.

Ofis ve çok aileli konut segmenti yakın izlemede

Ticari gayrimenkul portföyündeki riskin en yoğun olduğu alanların ofis ve çok aileli konut segmentleri olduğu vurgulandı.

Aşağıdaki tablo risk yoğunlaşmasını özetliyor:

Fed, bu segmentlerde kredi kullanan borçluların yeniden finansman veya mevcut krediyi kapatma kapasitelerinin yüksek faiz nedeniyle ciddi şekilde zorlandığını belirtiyor.

Gecikmeli kredilerde ayrışma var

Raporda gecikmiş ve sınıflandırılmış kredilerle ilgili önemli bir ayrım öne çıktı:

• Topluluk ve bölgesel bankaların genel kredi portföylerindeki gecikme oranları son 10 yılın altında.

• Buna karşılık ticari gayrimenkul ve tüketici kredilerindeki gecikmeler, son 10 yıl ortalamasının üzerine çıktı.

Bu tablo, kredi kalitesindeki bozulmanın segment bazında yoğunlaştığını gösteriyor.

Fed denetçileri kredi politikalarını yakından inceliyor

Fed, raporda denetçilerin özellikle şu başlıklara odaklandığını bildirdi:

• Ticari gayrimenkul kredilerindeki trendler

• Bankaların kredi verme standartları

• Kredi sınıflandırmaları

• Kredi zarar karşılıklarının yeterliliği

Fed’in ticari gayrimenkul piyasasına yönelik bu temkinli yaklaşımı, yüksek faiz ortamının kredi döngüsü üzerindeki etkilerinin dikkatle izlendiğini ortaya koyuyor. Bankaların risk yönetimi uygulamalarının yılın geri kalanında da kritik gündem maddesi olması bekleniyor.