ICBC Yatırım TSKB’de yüzde 40 prim bekliyor! İşte TSKB hedef fiyatı ve analiz detayları

ICBC Yatırım TSKB hisse senedi için gelecek beklentilerini içeren temel analiz raporu yayımladı. Yayımlanan TSKB hisse önerisi raporunda, şirket için yüzde 40 prim gösteren hedef fiyat paylaşılırken, şirketin açıklanan bilançosu ve gelecek değerlendirmeleri detaylı olarak ele alındı. Yayımlanan raporda TSKB için aktif rasyosu, riskleri ve güçlü yanları ayrıntılı olarak gözden geçirilerek yatırımcılara doyurucu bir paylaşımda bulunuldu.

TSKB EKONOMİK TOPARLANMA GÜZEL POZİSYON ALDI!

TSKB için sürdürülebilir kar marjı, benzersiz fonlama, varlık kalitesi ve sermaye yeterlilik açısından tam not veren ICBC Yatırım, raporuna TSKB için “AL” önerisi vererek başladı. Raporda bankanın yatırım kredilerine değinilerek, orta-uzun vadede yatırım iştahının toparlanması halinde bankanın büyümesine olumlu katkı sağlanacağına değinildi.

KAR MARJI SÜRDÜRÜLEBİLİR!

TSKB kar marjları için sürdürülebilir değerlendirmesinde bulunan ICBC analistleri, banka tarafından sunulan uzun vadeli fonlama ve kredi plasmanı yapısının, istikrarlı ve sürdürülebilir bir kar marjı ulaşmasını sağladığını açıkladı. Bankanın sağladığı fonların tamamını kredi vererek değerlendirdiğinin altını çizen kurum, sermayesini de iyi çeşitlendirilmiş menkul kıymet portföyü oluşturarak değerlendirmesini olumlu karşıladı.

Bankanın görece olarak daha istikrarlı bir kar marjı yakaladığını ekleyen ICBC Yatırım, bankanın yüzde 70’i faiz gelirlerinin yabancı para cinsinden olduğunu belirtti. TL’nin değer kaybettiği dönemlerde ise yabancı para cinsinden faiz gelirleri, bankaya kar marjı genişletme fırsatı sunuyor.

YENİDEN YAPILANDIRILAN KREDİ TOPLAM 2.7 MİLYAR TL!

TSKB’nin takipteki kredi rasyosunun 2020 ilk çeyreğinde yüzde 3,4 seviyesinde bulunduğunu aktaran ICBC analistleri, bankanın 2. ve 3. grup kredilerinin yüzde 71’ini yeniden yapılandırdığının altını çizdi. Yeniden yapılandırılan kredilerin toplamının ise 2,7 milyar TL olduğu bilgisi raporda paylaşıldı.

Toplam kredilerin yüzde 7,9’una denk gelen yeniden yapılandırılmış krediler, pandemi sebebiyle 2020 ve 2021 yıllarında ekonomik bozulma ile banka performansına olumsuz etkileme ihtimaline raporda değinildi. Bu kötüleşmeye karşı analistler, TSKB’nin görece iyi performans göstermesini beklediklerini rapora kaydettiler.

MİNİMUM SEVİYENİN 380 BAZ PUAN ÜZERİNDE SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU

TSKB 2020 ilk çeyrek sonuçlarına göre sermaye yeterlilik rasyosu yüzde 15,8 olarak gerçekleşti. Açıklanan son çeyrek SYR sonuçları ise minimum seviyenin 380 baz puan üzerinde yer alıyor. TL’de gerçekleşecek yüzde 10 hareket ise banka SYR’sinde 70 baz puan düşüşe sebep oluyor.

PANDEMİ TSKB ÖNÜNDEKİ EN BÜYÜK RİSK!

Pandemi sebebiyle beklenen ekonomik bozulmanın, TSKB için risk teşkil ettiği belirtilen raporda, riskin uzaması halinde banak varlıklarına olumsuz etkisi olacağına değinildi. Riske karşı ICBC analistleri, TSKB’nin sektörden daha iyi performans göstermesini beklediklerini açıkladılar. TSKB’nin yabancı para ağırlıklı bilançosu ise SYR üzerinde olumsuz etki etme riskini de beraberinde taşıdığı ifade edildi.

TSKB HEDEF FİYATI 1.75 TL!

TSKB hisse senedi için “AL” önerisi paylaşan ICBC Yatırım, hissede yaptığı değerleme ile 1,75 TL hedef fiyat verdi. Hissenin yılbaşından bu yana yüzde 3 getiri sağladığı kaydedilirken, güncel F/K oranı 4,34 ve güncel PD/DD oranı 0,55 olarak raporda paylaşıldı.